尊龙凯时

導語(yǔ)：

發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，必然要求形成與之相適應的新型生產(chǎn)關(guān)系。生產(chǎn)資料所有制是生產(chǎn)關(guān)系的核心。尊龙凯时軟件董事長(cháng)陳利浩認為應該積極探索、形成把勞動(dòng)者和生產(chǎn)資料緊密結合、利益相關(guān)的公有制新形態(tài)。他建議，將華為這類(lèi)“股權分散、共同占有”的企業(yè)定位為“新型公有制”；逐步放寬、取消“商業(yè)一類(lèi)”國企骨干員工的持股限制；完善上市公司股權激勵政策。通過(guò)激發(fā)勞動(dòng)者創(chuàng )新動(dòng)力的各種舉措，進(jìn)一步豐富“公有制”的實(shí)現形式，讓“公有制主體地位”隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展不斷得到鞏固。

探索新型公有制形態(tài)：對適應新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的新型生產(chǎn)關(guān)系的思考（一）

專(zhuān)欄作家：陳利浩 九三學(xué)社中央資環(huán)委副主任、廣東省政協(xié)研究咨詢(xún)委員

習近平總書(shū)記要求：“發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，必須進(jìn)一步全面深化改革，形成與之相適應的新型生產(chǎn)關(guān)系?！痹诹暯浇?jīng)濟思想中，這是首次在“生產(chǎn)關(guān)系”前出現“新型”的定語(yǔ)。中共二十大修訂的《中國共產(chǎn)黨章程》表述的“公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展，按勞分配為主體、多種分配方式并存，社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟體制等基本經(jīng)濟制度”，是生產(chǎn)關(guān)系的核心內容。在所有制、分配方式、市場(chǎng)經(jīng)濟體制這三個(gè)組成部分上，都應該按照習總書(shū)記的要求，解放思想，不拘一格，從全面深化改革的高度進(jìn)行創(chuàng )新、完善、優(yōu)化。

一、所有制形式：探索公有制新形態(tài)

生產(chǎn)資料所有制是生產(chǎn)關(guān)系的核心。要發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，要激發(fā)廣大勞動(dòng)者的創(chuàng )新動(dòng)力和生產(chǎn)積極性，首先就要按照中央“探索公有制多種實(shí)現形式”的要求，探索、形成把勞動(dòng)者和生產(chǎn)資料緊密結合、利益相關(guān)的公有制新形態(tài)。

1、明確“新型公有制”企業(yè)的定位。

什么樣的企業(yè)形態(tài)更能適應新質(zhì)生產(chǎn)力、促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展？華為公司是最好的樣板。無(wú)論是以科技創(chuàng )新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)躍升，還是原創(chuàng )性、顛覆性、關(guān)鍵核心技術(shù)的科技攻關(guān)，還是布局、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，華為都“遙遙領(lǐng)先”。而且，面對一次次技術(shù)封鎖、出口管制、產(chǎn)品斷供和各種打壓，越壓越強，浴火重生。其主要原因，除了任正非本人非凡的變革領(lǐng)導力和企業(yè)家精神，從公司制度層面，就是面向廣大管理和技術(shù)骨干的內部股權設計。

《華為基本法》規定：“華為主張在顧客、員工與合作者之間結成利益共同體，努力探索按生產(chǎn)要素分配的內部動(dòng)力機制?！比A為通過(guò)讓廣大管理和技術(shù)骨干員工持有內部股權，將企業(yè)的整體利益與員工的自身利益緊密相連。盡管華為是任正非創(chuàng )辦的企業(yè)，但任正非持有的股份不到1%，其余的都通過(guò)華為公司工會(huì )持股平臺、由管理和技術(shù)骨干持有。從這個(gè)意義上，華為公司已經(jīng)名副其實(shí)成為“華為人”的華為。在其他的科技型公司中，無(wú)論國有、民營(yíng)，凡是骨干隊伍穩定，發(fā)展良性、快速、健康的，“股權激勵”、“骨干持股”等股權層面的機制一定功不可沒(méi)。

實(shí)踐已經(jīng)證明，在股權的“華為模式”下，勞動(dòng)者不光是自己勞動(dòng)能力的所有者，還通過(guò)個(gè)人所有的股權成為公司剩余價(jià)值的所有者；企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效果和每個(gè)股東息息相關(guān)，勞動(dòng)者的所得天然與勞動(dòng)資料、勞動(dòng)對象的效果緊密相連，生產(chǎn)效率的提高、新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展是企業(yè)和員工的共同利益所在。這樣的股權關(guān)系，可以從根本上激發(fā)勞動(dòng)者的創(chuàng )新動(dòng)力和生產(chǎn)積極性，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，而且從產(chǎn)權機制上保證了公平。

這樣的企業(yè)屬于什么所有制？按現有分類(lèi)不是公有制，因為不屬于“全民”或“集體”；但也不應是私有制，因為由于股權分散，任何單個(gè)股東都不能從股份層面占有、支配生產(chǎn)資料，只能由廣大股東“共同占有”，以華為為例，任正非對公司的控制并非基于股權比例，而基于“委托代理關(guān)系”。這類(lèi)企業(yè)，就是馬克思當年設想的“在對生產(chǎn)資料共同占有基礎上的個(gè)人所有制”。從馬克思提出這一設想后的100多年以來(lái)，對于“個(gè)人所有”的到底是生產(chǎn)資料還是生活資料一直爭論不休，中國建設和改革過(guò)程中在理論和實(shí)踐上也都一直認為：生產(chǎn)資料有了“個(gè)人份額”就是私有制。2020年5月，中共中央、國務(wù)院《關(guān)于新時(shí)代加快完善社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟體制的意見(jiàn)》首次明確允許農村集體組織“將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)折股量化到集體經(jīng)濟組織成員”，“折股量化”，個(gè)人擁有了生產(chǎn)資料份額，集體所有制的社會(huì )主義公有制性質(zhì)不變，突破了以往集體經(jīng)濟生產(chǎn)資料“不能按份共有”的禁區，這是中國共產(chǎn)黨的重大理論和政策創(chuàng )新，為“華為模式”的“新型公有制”企業(yè)頒發(fā)了“出生證”。

科技的進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使得生產(chǎn)的社會(huì )化程度越來(lái)越高，資本規模也將越來(lái)越大，必然帶來(lái)股權分散化程度的提高。因此，“個(gè)人持股、股權分散，共同占有”的公司的比重將越來(lái)越大。國內A股的上市公司中，已經(jīng)出現了越來(lái)越多的“雙無(wú)企業(yè)”（無(wú)控股股東、無(wú)實(shí)際控制人）。在新質(zhì)生產(chǎn)力特征鮮明的大型科技型企業(yè)中，除了華為，騰訊、阿里巴巴、京東、百度等公司的創(chuàng )始人也都已經(jīng)不是第一大股東，他們在公司的角色很大程度上已經(jīng)從初創(chuàng )時(shí)的“控股股東”變成委托代理機制下的“職業(yè)經(jīng)理人”。建議從理論、法律、政策等各個(gè)層面，對這類(lèi)“產(chǎn)權明確、股權分散、共同占有”，沒(méi)有單個(gè)的個(gè)人能夠從股份層面控制公司的企業(yè)，明確“新型公有制”定位。引導越來(lái)越多的企業(yè)向著(zhù)這個(gè)方向去演進(jìn)，從根本上提高創(chuàng )新動(dòng)力和勞動(dòng)生產(chǎn)率，大大提高企業(yè)成員的歸屬感，并讓“公有制主體地位”隨著(zhù)市場(chǎng)化進(jìn)程不斷發(fā)展、壯大。

2、加快國企骨干持股進(jìn)度。

國有企業(yè)、特別是科技型國有企業(yè)是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要力量。加快科技型國有企業(yè)管理和技術(shù)骨干持股的進(jìn)程，既能從根本上提高企業(yè)效率、激發(fā)創(chuàng )新活力，也是對“勞動(dòng)者和生產(chǎn)資料緊密結合、利益相關(guān)”的新型公有制的積極探索。

中央強調國企改革要“堅持分類(lèi)改革的方向”，承擔培育、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力任務(wù)的科技型國有企業(yè)基本都屬于“商業(yè)一類(lèi)”。應該明確：“商業(yè)一類(lèi)”國企，處于充分競爭領(lǐng)域，既無(wú)國家配置的專(zhuān)門(mén)資源，也無(wú)獨家許可的特別業(yè)務(wù)。除了股東層面的“國資”，在資源獲取、市場(chǎng)競爭、日常經(jīng)營(yíng)、內部管理等方面都和其他企業(yè)并無(wú)二致，新質(zhì)生產(chǎn)力的培育和發(fā)展主要取決于企業(yè)家的創(chuàng )新精神、科技人員的研發(fā)動(dòng)力、企業(yè)成員的整體活力。因此，對“商業(yè)一類(lèi)”國企應逐步放寬、取消員工持股的種種限制，充分激發(fā)這類(lèi)企業(yè)科技創(chuàng )新的活力。具體建議有：

（1）擴大試點(diǎn)范圍。目前的政策只允許對“混合所有制”國企試點(diǎn)員工持股，前提是“非公有資本股東所持股份要達到一定比例，公司董事會(huì )中有非公有資本股東推薦的董事?！苯ㄗh把試點(diǎn)范圍擴大到國有獨資企業(yè)（包括多個(gè)國有股東持股的企業(yè)），通過(guò)員工持股實(shí)現混改。

（2）豐富出資方式。目前只允許員工以現金出資，企業(yè)發(fā)展成果的“存量”沒(méi)有被員工分享。建議豐富出資方式，如把企業(yè)未分配利潤按照一定比例分配給骨干、作為股權出資，或允許員工用所持股權以后年度的分紅支付出資款。

（3）加快試點(diǎn)進(jìn)度。對國企員工持股，黨中央、國務(wù)院和有關(guān)部門(mén)十多年來(lái)下發(fā)十多個(gè)文件，一個(gè)比一個(gè)要求明確，但在實(shí)際執行層面的響應嚴重不足，不少?lài)蟾前言瓉?lái)“三產(chǎn)”單位的個(gè)人股權都收歸國有。建議由國資委制定進(jìn)度要求，把員工持股列入對國企主要負責人考核的內容，限期推進(jìn)。

如果說(shuō)農村集體經(jīng)濟組織“折股量化”給村民、保持集體所有制性質(zhì)不變是理論和政策的創(chuàng )新，國有企業(yè)讓骨干持股使得生產(chǎn)資料有了個(gè)人份額、但不改變國有企業(yè)的性質(zhì)，是更具創(chuàng )新的突破。隨著(zhù)國企骨干持股比例的不斷提高，“新型公有制”的實(shí)現形式將得到極大的豐富和完善。

3、完善上市公司股權激勵政策。

上市公司一般都是所在行業(yè)的佼佼者，是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的尖兵。股權激勵是上市公司激勵骨干、穩定隊伍、加快發(fā)展的主要手段，在發(fā)達資本市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)施多年?，F行政策法規在以下兩個(gè)方面需要優(yōu)化完善：

對于股權激勵“行權”時(shí)的納稅，稅務(wù)部門(mén)規定要按照“工資薪金所得”繳納個(gè)人所得稅；而按照《證券法》和證券監管部門(mén)的規定，高管期權在行權后必須先鎖定6個(gè)月，然后每年只能出售上年末余額的25%、直到剩下1000股才可以一次賣(mài)完。也就是說(shuō)：上市公司高管（這是最需要激勵的群體）行使股票期權后，不但要墊付資金、按照“工資薪金所得”繳納個(gè)人所得稅，而且，這項“工資薪金”還要被拖欠數十年，更不知道最后能拿到多少錢(qián)、是不是能彌補已繳納的稅款（在數十年的時(shí)間中股價(jià)如果下跌，已經(jīng)繳納的個(gè)人所得稅是不能退回的）。因此，出現了和股權激勵的初衷背道而馳的局面：公司高管要么放棄行權，要么在行權后辭職。

對于國有控股上市公司的股權激勵，有一些不同于其他上市公司的特別規定。如：不保底、也不封頂是股權激勵機制的設計出發(fā)點(diǎn)，“封頂”從原理上偏離了股權激勵的意義，但國有控股上市公司就有著(zhù)授予價(jià)值不能超過(guò)薪酬總水平的40%的“封頂”規定。又如：上市公司股票期權行權的條件都是本企業(yè)業(yè)績(jì)指標的達成率，但對國有控股上市公司的行權增加了額外的條件：必須位于數年前確定的20家對標企業(yè)的“75分位”。就好像自己能不能被認定為“健康”，取決于另外20個(gè)人的體檢結果，既于理不合，也存在太大的不確定性。再如：因為股權激勵有著(zhù)較長(cháng)的周期，而企業(yè)需要經(jīng)常引進(jìn)技術(shù)人才，股權激勵時(shí)通常會(huì )“預留”一部分給新引進(jìn)人才，但對國有控股上市公司的規定是“不能預留”，非常不利于企業(yè)對新引進(jìn)人才的激勵。

因此建議：

（1）借鑒成熟資本市場(chǎng)的通行做法，對于上市公司期權的行權和出售都按照財產(chǎn)性收入征稅，在出售時(shí)統一計征。

（2）取消國有控股上市公司期權收益不能超過(guò)正常薪酬40%的限制，回歸股權激勵的本質(zhì)。

（3）統一國有控股上市公司和其他上市公司期權行權的條件，以本企業(yè)業(yè)績(jì)達成率為主，同行業(yè)其他企業(yè)的業(yè)績(jì)僅供參考。

（4）允許國有控股上市公司預留一定比例的期權，以滿(mǎn)足新進(jìn)人才的激勵需要。

上市公司股權激勵機制的完善對于“新型公有制”的探索有著(zhù)特別的意義。中共十六大提出“股份制是公有制的主要實(shí)現形式”，習近平總書(shū)記進(jìn)一步明確“國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟，是基本經(jīng)濟制度的重要實(shí)現形式”。上市公司是股份公司和混合所有制經(jīng)濟特征的集中體現。通過(guò)股權激勵機制的完善、推動(dòng)越來(lái)越多的管理和技術(shù)骨干持股，不但能激發(fā)上市公司發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的活力，更能進(jìn)一步豐富“公有制”的實(shí)現形式，讓公有制主體地位和資本市場(chǎng)的發(fā)展高度一致。

發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，既是發(fā)展命題、更是改革命題。按照習總書(shū)記和黨中央的部署，既向科技創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新要活力，更向全面深化改革、形成“新型生產(chǎn)關(guān)系”要動(dòng)力，在中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導下、中國特色社會(huì )主義政治制度統馭下，探索公有制的新形態(tài)，創(chuàng )新分配方式，完善市場(chǎng)經(jīng)濟體制，新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展一定能成為中國式現代化的最強音。

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